حرکت والاستریت به حاشیه در سایه سیگنالهای متناقض درباره ایران | خوشبینی محتاطانه میناستریت با رشد طلا
به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا هفته معاملاتی کوتاهشده را در حالی آغاز کرد که در وضعیت رکود و بیتحرکی قرار داشت، اما بهتدریج و در پی افزایش خوشبینیها نسبت به احتمال دستیابی به یک گشایش در پرونده ایران، روندی صعودی و رو به تقویت را تجربه کرد؛ روندی که اگرچه پیوسته بود، اما با نوسانات قابل توجه همراه شد.
با این حال، این فضای مثبت دوام چندانی نداشت، چرا که سخنرانی تند و جنگطلبانه شامگاه چهارشنبه دونالد ترامپ بهسرعت ورق را برگرداند و باعث شد بیش از نیمی از رشدهای بهدستآمده طلا از بین برود. با وجود این افت شدید، طلا در نهایت توانست دومین هفته متوالی مثبت خود را ثبت کند—موضوعی که نشاندهنده مقاومت نسبی این بازار در برابر شوکهای سیاسی است.
به گزارش کیتکونیوز، قیمت نقدی طلا هفته را دقیقاً از سطح ۴۴۰۰ دلار به ازای هر اونس آغاز کرد. این فلز گرانبها در ابتدا با افتی سریع تا ۴۳۷۵ دلار مواجه شد، اما سپس وارد یک مسیر صعودی تدریجی شد که هرچند با نوسان همراه بود، اما جهت کلی آن رو به بالا باقی ماند.
تنها نیم ساعت پس از آغاز معاملات بازارهای سهام آمریکای شمالی، قیمت به ۴۴۶۰ دلار رسید و کمی پیش از ظهر، از سطح ۴۵۳۰ دلار عبور کرد.
در ادامه و در ابتدای معاملات آسیایی، طلا بار دیگر افت کرد و برای آزمایش سطح حمایتی ۴۴۲۰ دلار پایین آمد، اما این کاهش دوام نداشت؛ بهطوری که تا ساعت ۲:۳۰ بامداد سهشنبه، قیمت به رکورد هفتگی جدید ۴۵۴۰ دلار رسید و سپس تا ساعت ۸:۳۰ صبح به ۴۵۷۳ دلار افزایش یافت.
اقتصادنیوز: صندوق های نقره امروز عملکرد ضعیف تری از نظر قیمتی نسبت به صندوق های طلا داشتند و در محدوده منفی یک تا منفی دو درصد معامله شدند. با این حال، برخلاف روند قیمتی، جریان نقدینگی در این صندوق ها مثبت بود و حدود ۵۱ میلیارد تومان پول حقیقی به این گروه وارد شد.
جهشهای سریع و بازارهای بههمپیوسته جهانی
در ادامه، معاملات آسیایی بار دیگر با احتیاط آغاز شد، اما ناگهان طلا در عرض تنها یک ساعت جهشی ۱۰۰ دلاری را تجربه کرد و کمی پس از ساعت ۹:۳۰ شب به اوج ۴۶۲۴ دلار رسید.
پس از یک اصلاح در بازار اروپا، معاملات آمریکای شمالی با قدرت آغاز شد؛ بهگونهای که طلا از سقف هفتگی حوالی ۴۶۲۰ دلار عبور کرد و بهطور پیوسته تا نزدیکی ۴۶۸۵ دلار در زمان بسته شدن بازار سهام افزایش یافت.
این روند صعودی در بازار آسیا نیز ادامه پیدا کرد و معاملهگران آسیایی از همان نقطهای که بازار آمریکا متوقف شده بود، حرکت را ادامه دادند؛ بهطوری که تا ساعت ۸:۱۵ شب سهشنبه، قیمت طلا از مرز ۴۷۰۰ دلار عبور کرد.
اوجگیری بر پایه شایعات، سقوط با واقعیت
در روز چهارشنبه، با افزایش شایعات مبنی بر اینکه دونالد ترامپ ممکن است خبر مثبتی درباره جنگ ایران اعلام کند، مومنتوم صعودی بازار بهشدت تقویت شد و قیمت طلا تا سطح ۴۸۰۰ دلار افزایش یافت.
اما این خوشبینی بهسرعت فروکش کرد؛ چراکه اظهارات تهدیدآمیز ترامپ علیه زیرساختهای غیرنظامی و نفتی ایران، باعث شد بازار بهشدت واکنش نشان دهد. در نتیجه، قیمت طلا تنها در ۲۰ دقیقه بیش از ۱۰۰ دلار سقوط کرد و تا ساعت ۲ بامداد به وقت شرق آمریکا به زیر ۴۶۰۰ دلار بازگشت.
پس از این ریزش شدید، طلا وارد فاز بازیابی شد و بهتدریج تا حوالی ۴۷۰۰ دلار بالا آمد، اما در نهایت هفته را حدود ۲۰ دلار پایینتر از این سطح به پایان رساند.
والاستریت مردد، میناستریت امیدوار
بر اساس جدیدترین نظرسنجی هفتگی Kitco News، تحلیلگران والاستریت در مواجهه با پیامهای متناقض دولت آمریکا درباره ایران، ترجیح دادهاند به حاشیه بازار عقبنشینی کنند، در حالی که سرمایهگذاران خرد (میناستریت) با توجه به رشد قابل توجه طلا، اندکی خوشبینتر شدهاند.
Darin Newsom، تحلیلگر ارشد بازار، وضعیت را «حرکت خنثی» توصیف کرده و میگوید: دامنه نوسان بین ۵۶۶۶.۶۰ دلار تا ۴۱۲۸.۵۰ دلار نشان میدهد عدم قطعیت شدیدی در بازار وجود دارد و جهت آینده قیمت، بیش از هر چیز به پیامهای بعدی رئیسجمهور آمریکا در شبکههای اجتماعی وابسته است.
در مقابل، James Stanley با دیدگاهی صعودی تأکید میکند که همراستایی روشنی میان طلا و روندهای کلان ریسک وجود دارد و حتی اگر بازار سهام افت بیشتری داشته باشد، روند بلندمدت طلا همچنان صعودی است و اصلاحها فرصت خرید محسوب میشوند.
Rich Checkan نیز با اشاره به تعطیلات پیشرو معتقد است که سرمایهگذاران احتمالاً ترجیح میدهند با موقعیت خرید وارد آخر هفته شوند، بهویژه با توجه به اینکه افت اخیر بیش از حد بوده و بازار نشانههایی از تلاش برای رشد مجدد نشان داده است.
در همین حال، Colin Cieszynski دیدگاهی محتاطانهتر دارد و پیشبینی میکند بازار در هفته آینده خنثی اما پرنوسان باشد، بهویژه به دلیل کاهش حجم معاملات در پی تعطیلات.
او تأکید میکند که بازار در شرایط فعلی میتواند «از ساعت به ساعت، از شایعهای به شایعه دیگر یا حتی از توییتی به توییت دیگر» دچار نوسانات شدید شود.
جنگ، سیاست و عوامل بنیادین؛ سهضلعی تعیینکننده
Adrian Day معتقد است روند صعودی طلا ادامهدار است، اما شدت آن به تحولات جنگ بستگی دارد. او همچنین به افشای فروش حدود ۶۰ تن طلا توسط ترکیه اشاره میکند که یکی از دلایل افت شدید قیمت در اوایل مارس بوده است؛ موضوعی که به گفته او، با رفع ابهام، به نفع بازار طلا تمام شده است.
وی اضافه میکند که پس از پایان جنگ، عوامل پولی بار دیگر تعیینکننده خواهند شد و احتمال تغییر سیاست بانکهای مرکزی در صورت ضعف اقتصادی وجود دارد—عاملی که میتواند به نفع طلا باشد.
بازار در اسارت اخبار؛ تحلیل کوین گرِیدی
Kevin Grady با بررسی دادههای «بهره باز» تأکید میکند که نوسانات اخیر طلا تقریباً بهطور کامل بازتابی از برداشت بازار نسبت به مسیر جنگ ایران بوده است.
او توضیح میدهد که همزمان با سخنرانی ترامپ، بازارها بهصورت لحظهای واکنش نشان دادند: با مطرح شدن احتمال حمله و بمباران میادین نفتی، بازار سهام سقوط کرد، قیمت انرژی و نفت جهش یافت و طلا بهشدت افت کرد.
به گفته او، در چنین شرایطی بازار از حالت تحلیلمحور خارج شده و به بازاری خبرمحور و لحظهای تبدیل شده است.
توصیه به سرمایهگذاران؛ احتیاط مطلق
گرِیدی توصیه میکند که در چنین فضای نامطمئنی، بهویژه در آستانه تعطیلات و کاهش حجم معاملات، بهتر است سرمایهگذاران بدون موقعیت باقی بمانند، چراکه در این شرایط «هیچ برتری تحلیلی وجود ندارد» و معاملات بیشتر به شرطبندی روی اخبار شباهت پیدا میکند.
او همچنین به کاهش قابل توجه «بهره باز» اشاره میکند و توضیح میدهد که بخش زیادی از بازار در اختیار سرمایهگذاران غیرفعال (مانند شاخصهای کالایی بزرگ) است و مشارکت معاملهگران فعال کاهش یافته است.
فشار دلار و اوراق؛ مانع رشد فلزات گرانبها
Jim Wyckoff اشاره میکند که قیمت طلا و نقره در ابتدای معاملات آمریکا با کاهش شدید مواجه شدهاند؛ موضوعی که ناشی از تقویت شاخص دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانهداری است.
او تأکید میکند که با وجود افزایش ریسکگریزی در بازار و رشد شدید قیمت نفت، طلا و نقره نتوانستهاند از تقاضای پناهگاه امن بهرهمند شوند—مسئلهای که باعث ناامیدی معاملهگران صعودی شده است.
جمعبندی نظرسنجیها؛ شکاف معنادار میان حرفهایها و سرمایهگذاران خرد
در جمعبندی نتایج نظرسنجی این هفته از سوی Kitco News، تصویر روشنی از دوگانگی انتظارات در بازار طلا دیده میشود؛ بهطوری که در میان ۱۵ تحلیلگر والاستریت، تنها ۴ نفر معادل ۲۷ درصد دیدگاه صعودی داشتهاند، در حالی که ۳ نفر (۲۰ درصد) پیشبینی کاهش قیمت را مطرح کردهاند و اکثریت یعنی ۸ نفر (۵۳ درصد) ترجیح دادهاند یا موضعی خنثی اتخاذ کنند یا اساساً از بازار کنار بکشند.
در مقابل، فضای میناستریت بهمراتب خوشبینانهتر است؛ از میان ۶۱ سرمایهگذار خرد، ۳۶ نفر (۵۹ درصد) انتظار افزایش قیمت طلا را دارند، ۱۳ نفر (۲۱ درصد) دیدگاه نزولی دارند و ۱۲ نفر (۲۰ درصد) نیز پیشبینی میکنند بازار وارد فاز تثبیت شود. این اختلاف معنادار نشان میدهد سرمایهگذاران خرد بیش از تحلیلگران حرفهای به تداوم روند صعودی طلا امیدوارند.
سیگنالهای تکنیکال؛ فشار پنهان زیر پوست بازار
بر اساس تحلیلهای تکنیکال، بازار طلا در حال تجربه فشار قابل توجهی است؛ بهطوری که فشار اولیه در حدود ۱۷۵.۷ دلار و معامله در سطوح پایینتر از ۴۷۱۹، منجر به شکلگیری فشار ثانویهای در حدود ۱۳۸.۹ دلار شده است.
در چنین شرایطی، اگر شکاف قیمتی نزولی حفظ شود، احتمال شکلگیری یک بازگشت نزولی محدود در کوتاهمدت وجود دارد. با این حال، در سمت مقابل، عبور قدرتمند قیمت از سطوح ۴۷۳۵ و سپس ۴۷۷۶ میتواند نشانه بازگشت قدرت به بازار باشد و زمینهساز یک حرکت صعودی قابل توجه در بازهای بین حداقل ۱۵۵ دلار تا حتی بیش از ۹۰۰ دلار شود؛ هرچند شکست ناموفق این سطوح و بازگشت دوباره به زیر آنها، میتواند سیگنالی از تشدید فشار فروش تلقی شود.
فشار دلار و اوراق؛ مانع جدی در مسیر صعود طلا
به گفته Jim Wyckoff، تحلیلگر ارشد کیتکو، قیمت طلا و نقره در ابتدای معاملات آمریکا با افتی محسوس مواجه شدهاند؛ افتی که عمدتاً ناشی از تقویت شاخص دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانهداری بوده است.
او تأکید میکند که در شرایطی که ریسکگریزی در بازارهای مالی بهوضوح افزایش یافته و حتی قیمت نفت با جهش قابل توجهی همراه شده، ناتوانی طلا و نقره در جذب تقاضای پناهگاه امن، باعث سرخوردگی معاملهگران صعودی شده است.
سطوح کلیدی؛ مرزهای تعیینکننده برای جهت بعدی بازار
از منظر تکنیکال، وایکاف سطوحی را بهعنوان نقاط کلیدی بازار معرفی میکند:
در سناریوی صعودی، هدف بعدی گاوهای بازار، تثبیت قیمتها بالای مقاومت مهم ۵۰۰۰ دلار است، در حالی که در سناریوی نزولی، هدف خرسها شکستن حمایت حیاتی ۴۳۰۰ دلار خواهد بود.
در کوتاهمدت نیز مقاومتهای مهم در محدوده ۴۷۰۰ و ۴۷۵۰ دلار قرار دارند، در حالی که سطوح حمایتی در ۴۶۰۰ و سپس ۴۵۸۰.۴۰ دلار دیده میشوند. بر اساس ارزیابی وایکاف، وضعیت کلی بازار در حال حاضر امتیاز ۵ از ۱۰ را دارد که نشاندهنده شرایطی خنثی و متعادل است.
آخرین وضعیت قیمت؛ رشد هفتگی در سایه افت روزانه
در لحظه نگارش این گزارش، قیمت نقدی طلا در سطح ۴۶۷۶.۷۴ دلار به ازای هر اونس قرار دارد؛ رقمی که نشاندهنده رشد قابل توجه ۶.۵۶ درصدی در مقیاس هفتگی است، اما در عین حال کاهش ۱.۷۱ درصدی در همان روز معاملاتی را نیز منعکس میکند—ترکیبی که بهخوبی ماهیت نوسانی و بیثبات بازار را نشان میدهد.
جمعبندی نهایی؛ بازاری اسیر سیاست و خبر
در مجموع، آنچه از تحولات اخیر برمیآید این است که بازار طلا بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر ریسکهای ژئوپلیتیک—بهویژه تحولات مرتبط با ایران—قرار گرفته است.
در چنین فضایی، الگوهای کلاسیک تحلیل و حتی دادههای بنیادی تا حد زیادی به حاشیه رانده شدهاند و جای خود را به واکنشهای سریع و لحظهای به اخبار دادهاند.
ارسال نظر