سیگنال های متناقض و سیاسی به بازار سکه و طلا/ پیش‌بینی قیمت سکه امروز ۲۲ خرداد ۱۴۰۴

به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه در حالی استارت معاملات آخرین روز کاری هفته را خواهد زد که در روز چهارشنبه، بازار طلا و سکه ایران با شروعی مثبت و روندی افزایشی فعالیت خود را آغاز کرد؛ شرایطی که عمدتاً تحت تأثیر افزایش بهای جهانی طلا و تقویت نسبی نرخ دلار در بازار آزاد شکل گرفت.

این دو عامل، به‌عنوان موتورهای محرک اصلی، توانستند موجی از رشد را در قیمت‌های طلای داخلی ایجاد کنند و بار دیگر نگاه‌ها را به سمت بازار فلز زرد معطوف کنند. با این حال، در میان روند صعودی قیمت‌ها، نکته‌ای متناقض توجه تحلیل‌گران را جلب کرد: کاهش قابل‌توجه حباب سکه و قطعات آن.

کاهش حباب سکه

در شرایطی که سکه امامی و طلای آب‌شده روند افزایشی در پیش گرفتند، حباب سکه نه‌تنها رشد نکرد بلکه کاهش نیز یافت. این رفتار معمولاً در زمانی رخ می‌دهد که علی‌رغم رشد قیمت اسمی، تقاضای سفته‌بازانه کاهش یافته یا ورود سرمایه‌گذاران به بازار با احتیاط همراه باشد. تحلیل‌گران بر این باورند که این کاهش حباب، نشانه‌ای از فضای "کم‌هیجان" بازار است؛ بازاری که رشد فعلی قیمت‌ها را بیش از آنکه مدیون احساسات آنی یا موج‌های مقطعی باشد، از عوامل بنیادی و سیگنال‌های کلان دریافت کرده است.

یکی از مهم‌ترین عواملی که فضای بازارهای مالی ایران را در این روزها متأثر کرده، نزدیک شدن به موعد دور ششم مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا در مسقط است. این گفت‌وگوها، که قرار است اوایل هفته آینده برگزار شود، به اعتقاد اقتصاددانان می‌تواند جهت‌گیری انتظارات در بازار ارز و طلا را به‌صورت معنادار دستخوش تغییر کند. در همین حال، معامله‌گران حرفه‌ای از ورود به موقعیت‌های سنگین خودداری می‌کنند و عمدتاً در وضعیت رصد و انتظار باقی مانده‌اند.

کارشناسان همچنین به هم‌زمانی این مذاکرات با نشست شورای حکام آژانس بین‌المللی انرژی اتمی در وین اشاره می‌کنند؛ جایی که پرونده ایران در حوزه همکاری‌های هسته‌ای بررسی خواهد شد. هر تصمیم یا قطعنامه احتمالی در این نشست می‌تواند به عنوان کاتالیزوری سیاسی عمل کند که تأثیر آن فوراً در بازارهای داخلی از جمله طلا، ارز و حتی بورس بازتاب خواهد یافت.

در کنار متغیرهای سیاسی، داده‌های تورمی ایالات متحده و همچنین مسیر آینده نرخ بهره فدرال رزرو نیز از جمله عواملی هستند که می‌توانند جهت حرکت طلا در بازار جهانی را تحت تأثیر قرار دهند. با توجه به انتظارات درباره توقف روند افزایشی نرخ بهره و احتمال کاهش آن در ماه‌های آینده، بازار جهانی طلا در موقعیت تقویت‌شده‌ای قرار دارد. همین چشم‌انداز باعث شده است که سرمایه‌گذاران بین‌المللی بار دیگر نگاه حمایتی به طلا داشته باشند و در پی تنوع بخشی به سبدهای دارایی، تقاضای خرید خود را افزایش دهند.

بازار طلا و سکه در انتظار نتیجه نشست شورای حکام

با وجود تمام مؤلفه‌های افزایشی، کارشناسان بازار بر این نکته تأکید دارند که رفتار فعلی قیمت‌ها بیش از آنکه هیجانی باشد، با ملاحظات فنی و بنیادی همراه است. تا زمانی که نتیجه نهایی نشست شورای حکام و مذاکرات دیپلماتیک مشخص نشود، به احتمال زیاد بازار طلا و سکه در ایران در یک الگوی نوسانی محدود باقی خواهد ماند. در این بین، تنها خبرهای غیرمنتظره یا تحولات شدید می‌توانند باعث برهم زدن این وضعیت و آغاز یک موج قوی صعودی یا نزولی شوند.

با این حال، بازار جهانی طلا در روز چهارشنبه با احتیاط آغاز به کار کرد. قیمت اونس جهانی معاملات را در نرخ ۳۳۴۱ دلار کلید زد و در ادامه، با موجی محدود از تقاضای افزایشی تا سقف ۳۳۴۶ دلار پیشروی کرد. اما در نیمه دوم بازار، با افزایش فشار فروش و احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به آینده سیاست‌های پولی آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی، مسیر قیمت معکوس شد و تا محدوده ۳۳۳۰ دلار کاهش یافت؛ طلای جهانی بار دیگر با افزایش تا نرخ 3357 دلار افزایش یافت و سپس با تغییر روند شب گذشته با کاهش تا سطح  3320 دلار کاهش یافت و سپس با تغییر روند صعودی شد و تا 3376 دلار پیش رفت   و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ  3371 دلاردر معامله بود.

طلای آب‌شده در روز چهارشنبه با یک گپ مثبت چشم‌گیر نسبت به روز سه‌شنبه در نرخ ۲۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بازگشایی شد؛ نشانه‌ای از واکنش اولیه مثبت بازار داخلی به جهش انس جهانی و تحرکات ارزی. اما این خوش‌بینی در ادامه دوام نیاورد و قیمت با عقب‌نشینی تا ۲۸ میلیون و ۳۸۰ هزار تومان کاهش یافت. با این حال، در ادامه معاملات و به‌دنبال تقویت نسبی تقاضا، نرخ این فلز گرانبها به ۲۸ میلیون و ۴۶۰ هزار تومان بازگشت.

در بازار طلای ۱۸ عیار نیز قیمت‌ها در روز چهارشنبه روندی افزایشی داشتند و نرخ این عیار از طلا به ۶ میلیون و ۵۸۳ هزار تومان رسید. رشد هماهنگ با طلای جهانی و جهش اولیه طلای آب‌شده، این روند صعودی را پشتیبانی کرد.

سکه امامی نیز روز چهارشنبه را با گپ مثبت ۷۰۰ هزار تومانی نسبت به روز پیش آغاز کرد و با نرخ ۷۳ میلیون تومان وارد فاز معاملات شد. در ادامه، روند صعودی سکه تثبیت شد و قیمت به ۷۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. در لحظه نگارش این گزارش، سکه در نرخ ۷۳ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان در حال معامله است.

نیم سکه و ربع سکه هم به ترتیب 40 میلیون و 900 هزار تومان و 23 میلیون و 900 هزار تومان قیمت گذاری شدند و قیمت سکه گرمی هم به 13 میلیون و 500 هزار تومان رسیده است.

با این همه، براساس پیگیری اقتصادنیوز از تکنیکالیست ها، سطح ۳۳۰۰ دلار را همچنان به‌عنوان خط حمایت استراتژیک در نظر می‌گیرند. تثبیت قیمت بالای این محدوده می‌تواند موجب بازگشت جریان صعودی و حرکت به سمت مقاومت 3380 دلار شود. در سناریوی خوشبینانه، عبور از این سطح می‌تواند مسیر طلا را تا ۳۴۰۰ دلار و حتی ۳۴۲۰ دلار باز کند. در سوی مقابل، شکست حمایت ۳۳۰۰ دلار به معنی تضعیف ساختار صعودی خواهد بود که در آن صورت سطوح ۳۲۷۵ و ۳۲۵۰ دلار به‌عنوان کف‌های بعدی اهمیت پیدا می‌کنند.

تحلیل‌گران فنی، برای طلای آب‌شده سطح ۲۷ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان را به عنوان حمایت حیاتی کوتاه‌مدت  مطرح می‌کنند. تثبیت بالای این سطح، همراه با ورود سرمایه‌های جدید، می‌تواند شرایط را برای حرکت مجدد به سوی مقاومت ۲۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان فراهم کند. در صورت عبور موفق از این مقاومت، هدف بعدی محدوده ۲۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان خواهد بود.

تحلیل‌گران تکنیکال حمایت اصلی سکه امامی را در سطح ۷۲ میلیون تومان می‌دانند. در صورتی که این سطح حفظ شود، احتمال بازگشت تقاضا و تداوم روند صعودی تا مقاومت کلیدی ۷۴ میلیون تومان تقویت می‌شود. عبور از این مرز می‌تواند سکه را به سمت هدف بعدی در محدوده ۷۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان سوق دهد. در صورت از دست رفتن سطح حمایتی ۷۲ میلیون، سطوح ۷۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و پایین‌تر در معرض آزمون قرار می‌گیرند.

رویکرد محتاطانه فعالان بازار طلا و سکه

در روز چهارشنبه، بازار طلا و سکه با تکیه بر عوامل بنیادی رشد ملایمی را تجربه کرد، اما کاهش حباب در دل افزایش قیمت نشانه‌ای بود از رویکرد محتاطانه فعالان بازار. با نزدیکی به مذاکرات ایران و آمریکا و بررسی پرونده ایران در شورای حکام، وزن رویدادهای سیاسی بر تحلیل‌ها به‌شدت سنگین شده است و معامله‌گران با نگاه به آینده نزدیک تصمیم‌گیری می‌کنند. تا روشن شدن نتایج این رویدادها، بازار همچنان در حالت نیمه‌فعال و انتظاری باقی خواهد ماند.

فعالان بازار توصیه می‌کنند پیش از ورود به موقعیت‌های پرحجم، سیگنال‌های شفاف‌تری از مسیر نرخ ارز و طلای جهانی دریافت شود.