جنگ ایران و هشدار جدی JPMorgan؛ شوک قیمتی، تورم و نرخ بهره را به سطح جدید می‌رساند | پیچیدگی‌های بزرگ پیش روی اقتصاد جهانی

به گزارش اقتصادنیوز، در حالی که تنش‌های سیاسی و بحران‌های ژئوپولیتیکی به شدت اقتصاد جهانی را تحت فشار قرار داده، جیمی دایمون از بانک JPMorgan نسبت به پیامدهای اقتصادی جنگ ایران هشدار داده است.

او معتقد است که شوک‌های قیمتی نفت و کالاها، ناشی از این جنگ، می‌تواند موجب تورم طولانی‌مدت و فشار بر نرخ‌های بهره شود. این وضعیت همچنین می‌تواند بازارهای مالی را به طور غیرمنتظره‌ای تحت تأثیر قرار دهد و چشم‌اندازهای اقتصادی را پیچیده‌تر سازد.

جنگ ایران، بحران تورم و افزایش نرخ بهره 

به گزارش رویترز، جیمی دایمون، مدیرعامل بانک JPMorgan Chase، روز دوشنبه هشدار داد که جنگ ایران می‌تواند منجر به شوک‌های قیمتی در نفت و کالاها شود که در نهایت موجب حفظ تورم بالا و افزایش نرخ‌های بهره بیشتر از آنچه که بازار پیش‌بینی می‌کند، خواهد شد.

این هشدار در نامه سالانه به سهامداران، یک روز پس از افزایش فشارهای رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، بر ایران مطرح شد. ترامپ تهدید کرده بود که در صورت عدم بازگشایی تنگه هرمز، که یک آبراه حیاتی است، به زیرساخت‌های ایران از جمله نیروگاه‌ها و پل‌ها حمله خواهد کرد.

چالش‌های ژئوپولیتیکی و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی

دایمون، که به مدت ۲۰ سال JPMorgan، بزرگ‌ترین بانک ایالات متحده را رهبری کرده است، همچنین به چالش‌های بزرگ اقتصادی اشاره کرد. وی به ریسک‌های ژئوپولیتیکی مانند جنگ در اوکراین، تنش‌ها در خاورمیانه و اختلافات با چین اشاره کرد و افزود: «الان به دلیل جنگ در ایران، ما با احتمال وقوع شوک‌های قیمتی مداوم در نفت و کالاها مواجه هستیم، که می‌تواند موجب تورم بیشتر و در نهایت نرخ‌های بهره بالاتر از آنچه که بازارها پیش‌بینی می‌کنند، شود.»

دایمون همچنین به این نکته اشاره کرد که زمان نشان خواهد داد که آیا جنگ ایران به اهداف ایالات متحده خواهد رسید یا خیر.

تورم ناشی از جنگ، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره را کمرنگ کرده است

نگرانی‌ها از افزایش تورم ناشی از جنگ باعث شده که بازارها احتمال کاهش نرخ‌های بهره در سال جاری را تا حد زیادی از دست بدهند. در سال گذشته، کاهش نرخ‌های بهره منجر به افزایش بی‌سابقه شاخص‌های سهام شد. هفته گذشته، شاخص S&P 500 بدترین عملکرد سه ماهه خود را از سال ۲۰۲۲ تجربه کرد که به‌طور عمده تحت تاثیر جنگ و افزایش قیمت انرژی‌ها قرار داشت.

دایمون همچنین به وضعیت اقتصاد ایالات متحده اشاره کرد و گفت که اقتصاد همچنان مقاوم است و مصرف‌کنندگان به رغم برخی تضعیف‌های اخیر، همچنان به درآمد و هزینه‌کرد خود ادامه می‌دهند. با این حال، وی هشدار داد که این اقتصاد به‌طور عمده با هزینه‌های بالای کسری بودجه دولت و تحریکات مالی گذشته تأمین شده است.

بحران‌های بازار اعتبار خصوصی و نگرانی‌های جدید در این زمینه

دایمون در خصوص بازار اعتبار خصوصی به ارزش ۱.۸ تریلیون دلار نیز هشدار داد که این بازار نسبتاً کوچک است، اما با ضعیف شدن چرخه اعتبار، ضررها از وام‌های اهرمی بیشتر از آنچه که انتظار می‌رود، خواهد شد.

وی افزود که اعتبار خصوصی اغلب فاقد شفافیت و ارزیابی دقیق است که موجب می‌شود سرمایه‌گذاران در صورت تشخیص بدتر شدن وضعیت اقتصادی، اقدام به فروش دارایی‌ها کنند.

انتقاد از مقررات جدید بانکی و فشار به روی JPMorgan

در ادامه، دایمون به نقد شدید مقررات جدید سرمایه‌ای که توسط نهادهای بانکی آمریکا پیشنهاد شده، پرداخت و برخی از جنبه‌های آن را «بی‌منطق» توصیف کرد. JPMorgan یکی از بانک‌هایی بود که با تلاش‌های زیادی در برابر اصلاحات مقررات Basel-III و قوانین اضافه بار GSIB (بانک‌های سیستمیک جهانی مهم) مقاومت کرد. دایمون افزود که این تغییرات هنوز «بسیار معیوب» است و اضافه بار GSIB که یک لایه سرمایه اضافی برای این بانک‌ها است، باید به ۵ درصد کاهش یابد، رقمی که وی آن را «ناخوشایند»، «غیرمنطقی» و «غیرآمریکایی» خواند.

در حالی که دایمون به چالش‌های اقتصادی و ژئوپولیتیکی اشاره دارد، پیش‌بینی‌های او نشان‌دهنده پیچیدگی‌های بزرگ پیش روی اقتصاد جهانی است که تحت تأثیر بحران‌های نفتی، تغییرات سیاسی و فشارهای مالی قرار دارد. در این شرایط، نه تنها تورم می‌تواند به سطوح بالاتری برسد، بلکه خطرات ناشی از بحران‌های اعتباری و تغییرات در قوانین بانکی، تهدیدات جدیدی برای بازارهای جهانی به شمار می‌روند.