تهدید تعرفه‌ای ترامپ بازارها را به لرزه درآورد/ سقوط سهام، هجوم سرمایه‌ها به طلا و اوراق

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از اکوایران، تهدیدهای جدید تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس جمهوری آمریکا علیه چین در روز جمعه سبب کاهش شدید در دارایی‌های ریسکی چون سهام و ارزهای دیجیتال شد، در حالی که تقاضا برای دارایی‌های امن چون طلا افزایش یافت.

 تشدید تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین روز جمعه موجی از شوک را در بازارها ایجاد کرد؛ در حالی‌که سهام، نفت و ارزهای دیجیتال با کاهش شدید مواجه شدند، سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن چون اوارق خزانه‌داری و طلا هجوم بردند.

براساس گزارشی از بلومبرگ، تهدید دونالد ترامپ، رئیس جمهوری آمریکا مبنی بر افزایش شدید تعرفه‌های تجاری بر چین، وال استریت را در پایان هفته به لرزه درآورد، در حالی‌که بازار پیش از آن هم به دلیل افزایش نگرانی درباره حباب در شرکت‌های هوش مصنوعی در نوسان بود. اظهارات دونالد ترامپ، سقوط 2.7 درصدی شاخص S&P 500 و 3.5 درصدی شاخص Nasdaq 100 را به دنبال داشت. شاخص دلار هم در پایان بهترین هفته خود در سال جاری کاهش یافت و قیمت نفت کاهش بیش از 4 درصدی را ثبت کرد.

دونالد ترامپ با اشاره به کنترل‌های صادراتی «خصمانه» اخیر چین اعلام کرد که دلیلی برای دیدار با شی جین پینگ، رئیس جمهوری چین نمی‌بیند. پست او در شبکه‌های اجتماعی به دنبال مجموعه‌ای از اقدامات از سوی آمریکا و چین بیان شد که می‌تواند جریان تکنولوژی و مواد را میان دو کشور محدود کند، این درحالی است که قرار بود اواخر ماه جاری دیداری میان دو رئیس جمهور انجام شود.

غافلگیری بازارها از تهدیدهای تعرفه‌ای ترامپ

استیو ساسنیک از شرکت Interactive Brokers در یادداشتی نوشت: این تهدیدات قطعا چیزی نبود که معامله‌گران بخواهند بشنوند و او ضاع خیلی سریع بهم ریخت. به گفته او، واکنش بازار شاید به همان اندازه که درباره پیامدهای سیاستی می‌گویند، نشان دهنده رضایت و غفلت اخیر بازار نیز باشد.

کاهش‌های بزرگ در دارایی‌های پرریسک اخیرا کمتر اتفاق افتاده است، که خود می‌تواند عاملی در واکنش نامطلوب روز جمعه باشد.

از زمان سقوط ناشی از تعرفه‌ها در ماه آوریل، شاخص S&P 500 با خوش‌بینی درباره هوش مصنوعی و امید به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافته است. این شاخص در نزدیکی یکی از بالاترین ارزش‌گذاری‌ها در طول 25 سال گذشته قرار دارد، به طوری که کوچک‌ترین خبر بدی می‌تواند سقوط شدید ایجادکند.

بدترین روز سهام آمریکا از ماه آوریل

بیش از 420 سهم در شاخص S&P 500 با کاهش مواجه شدند و این شاخص شاهد بدترین روز خود از ماه آوریل بود. شاخص VIX، که معیاری مهم برای سنجش نوسانات است، نیز به عدد 22 رسید. بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله آمریکا به 4.06 درصد کاهش یافت، در حالی که بیت‌کوین سقوط 4 درصدی را ثبت کرد. کامودیتی‌ها، از مس و سویا گرفته تا گندم و کتان نیز کاهش یافتند.

پست ترامپ در شبکه اجتماعی تروث، پس از مجموعه‌ای از اقدامات ایالات متحده و چین برای محدود کردن جریان فناوری و مواد بین کشورها منتشر شد؛ اقداماتی که می‌تواند به عنوان راه‌هایی برای کسب برتری پیش از دیدار برنامه‌ریزی‌شده روسای جمهور در آسیا در نظر گرفته شود.

مایکل هیرسون و هوز سانگ در شرکت تحقیقاتی 22V Research معتقدند که این لحظه بسیار خطرناکی برای زنجیره‌های تأمین جهانی، از جمله زنجیره‌های تامین هوش مصنوعی است، اما توجه به این نکته مهم است که هیچ یک از طرفین هنوز اقدامات تهدیدآمیز خود را اجرا نکرده‌اند و هنوز فرصتی برای عقب‌نشینی وجود دارد، اگر ترامپ به تهدیدات خود عمل کند، با خطرات سیاسی قابل توجهی روبرو خواهد شد.

سقوط بازار از منظر تکنیکال

از نظر تکنیکال، دن وانتروبسکی از شرکت Janney Montgomery Scott تحلیل می‌کند که سقوط بازار در روز جمعه چندان غیرمنتظره نبود. به گفته او، انتظار چنین دوره‌هایی از نوسان تا کاهش‌های مقطعی وجود داشته است، که علت آن به وضعیت خرید بیش از اندازه (Overbouth)، واگرایی منفی در قیمت، مومنتوم و وست بازار، موقعیت‌های شلوغ معاملاتی و ریسک بالای اخبار بر می‌گردد.

او همچنین تاکید کرد که در پی موج فروش اخیر، بسیاری از نمودارهای کوتاه مدت وارد محدوده فروش بیش از حد شد‌اند که می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت‌های موقتی در روزهای آینده باشد.

پیش‌بینی وقفه در رالی بازارها

افزایش تنش‌های تجاری در حالی رخ داده که بسیاری از تحلیل‌گران انتظار وقفه‌ای کوتاه در رالی سه‌ساله بازار سهام را دارند؛ شاخص S&P 500 طی این مدت تقریبا دو برابر شده است. شور و شوق بازار آنچنان بوده است که سرمایه‌گذاران اخیرا از سهام گرفته تا اوراق و ارزهای دیجیتال، به سمت همه چیز هجوم برده‌اند.

بنک آو امریکا با استناد به داده‎‌های شرکت EPFR Global، که در تحلیل جریان سرمایه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال است، اعلام کرد که صندوق‌های سهام جهانی در هفته منتهی به 8 اکتبر، 20 میلیارد دلار جذب کرده اند، در حالی‌که 25.6 میلیارد دلار نیز به اوراق سرازیر شده است. صندوق‌های کریپو نیز 5.5 میلیارد دلار ورودی داشته‌اند؛ حتی صندوق‌های نقدی