بازگشت آرژانتین به صحنه بین‌المللی؛ خاویر میلی به‌دنبال نجات پزو با دلار
به گزارش اقتصادنیوز، دولت آرژانتین قصد دارد اوراق قرضه پنج‌ساله که واحد آن پزو (پول ملی آرژانتین) است را منتشر کند. این تصمیم بر مبنای جذب سرمایه‌گذاران بین‌المللی گرفته شده است و آن‌ها می‌توانند اوراق قرضه این کشور آمریکای لاتین را به دلار آمریکا خریداری کنند؛ اقدامی که دولت آرژانتین آن را به‌عنوان بازگشت به بازارهای جهانی تلقی می‌کند که به‌دنبال تجدید ساختار حاکمیتی در طول همه‌گیری کووید-19 رخ داده است.
به نوشته اکوایران به نقل از بلومبرگ، پابلو کوئیرنو، وزیر دارایی آرژانتین، در پستی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت که قرار است در حراج اوراق قرضه در 28 می تا یک میلیارد دلار جمع‌آوری شود. کارشناسان اشاره کرده‌اند که این اوراق قرضه می‌تواند به افزایش سطح ذخایر ارز خارجی بانک مرکزی آرژانتین کمک کند، در حالی که لوئیس کاپوتو - وزیر اقتصاد - این حراج را یک نقطه عطف توصیف کرد حتی با وجود اینکه یکی از معاونان او توضیح داد که این اوراق تحت قوانین داخلی آرژانتین منتشر می‌شود، نه طبق قوانین نیویورک که معمولا برای اوراق قرضه بین‌المللی به کار می‌رود.
بازگشت آرژانتین
کاپوتو نیز در ایکس نوشت: «آرژانتین بازگشته است تا دسترسی به بازار بین‌المللی را به دست آورد و از طریق آن به تأمین مالی مجدد سرمایه با ارز محلی بپردازد. این کاری است که اکثریت قریب به اتفاق کشورها با شرایط عادی انجام می‌دهند، اما پیش‌تر امکان انجام این اقدام برای آرژانتین با توجه به وضعیت اقتصادی فاجعه‌بارش وجود نداشت.»
وزیر دارایی این کشور گفت که این اوراق قرضه با سررسید 2030 و نرخ بهره ثابت عرضه می‌شوند. این ابزار مالی همچنین شامل یک اختیار فروش دوساله است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد پیش از انتخابات ریاست‌جمهوری بعدی در اواخر سال 2027، زودتر از موعد از سرمایه‌گذاری خود خارج شوند.
این نخستین‌بار در 9 سال اخیر است که آرژانتین اوراق قرضه‌ای که واحد آن پزو است را برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی عرضه می‌کند. آخرین فروش اوراق قرضه از این نوع، در دوران دولت قبلی طرفدار کسب‌وکار در آرژانتین رخ داد، یعنی زمانی که این کشور اوراق بدهی پزو را به صندوق‌های جهانی نظیر «فرانکلین تمپلتون» فروخت.
کارشناسان ضمن تحسین این حراجی اوراق قرضه، آن را به‌عنوان نشانه‌ای از توانایی خاویر میلی - رئیس‌جمهور آرژانتین - برای مهار تورم سه‌رقمی و حفظ نرخ ارز نسبتا پایدار می‌دانند.
اعتماد به برنامه ثبات دولت
خوان پدرو ماتزا، کارشناس فروش نهادی در کارگزاری Grupo Cohen SA مستقر در بوئنوس آیرس، گفت: «بازگشت آرژانتین به بازارها برای عرضه اوراق بدهی بلندمدت مرتبط با پزو، یک نشانه کلیدی دیگر از اعتماد به برنامه ثبات دولت و توانایی آن برای احیای اعتبار پزوی آرژانتین به‌عنوان دارایی حافظ ارزش است.»
فروش این اوراق قرضه بخشی از استراتژی گسترده‌تر خاویر میلی و وزیر اقتصادش برای تقویت ذخایر ارزی بین‌المللی پیش از تاریخ هدف کلیدی تحت توافق 20 میلیارد دلاری این کشور با صندوق بین‌المللی پول است.
این کشور آمریکای جنوبی متعهد شده است میزان خالص ذخایر بین‌المللی خود را تا تاریخ 13 ژوئن (23 خرداد) تا 4.4 میلیارد دلار افزایش دهد؛ موضوعی که هدف آن همسو شدن با برنامه صندوق بین‌المللی پول است، اما تخمین اقتصاددانان خصوصی نشان می‌دهد مقامات پولی در آرژانتین به‌طور قابل توجهی با رسیدن به این هدف فاصله دارند. برای کمک به پر کردن این شکاف، دولت آرژانتین همچنین اخیرا اعلام کرد که در حال مذاکره برای یک توافق‌نامه بازخرید 2 میلیارد دلاری یا رپو با گروهی از بانک‌های بین‌المللی است.
دولت همچنین قرار است طیفی از سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با پزو را به سرمایه‌گذاران محلی پیشنهاد دهد، از جمله اوراق قرضه کوتاه‌مدت و میان‌مدت که سررسید آن‌ها به ترتیب بین ژوئن تا توامبر 2025 و در سال 2026 خواهد بود.
تکامل استراتژی مالی خاویر میلی
فروش اوراق قرضه پزو به سرمایه‌گذاران جهانی یک گام جدید در استراتژی مالی رو به تکامل دولت خاویر میلی محسوب می‌شود. در حالیکه آرژانتین به‌شکل سنگین بر انقباض مالی و مهار پولی تمرکز کرده است، به نظر می‌رسد این کشور به‌دنبال منابع تأمین مالی خارجی تازه در جهت رسیدن به اهداف صندوق بین‌المللی پول بدون کاهش دادن ذخایر ارزی بانک مرکزی یا عرضه پزو است که می‌تواند فشار بیشتری بر نرخ تورم بالای این کشور وارد آورد.
تیم اقتصادی میلی در راستای هدف گسترده‌تر خود مبنی بر جلوگیری از گسترش پولی، در برابر خرید دلار در بازار رسمی ارز آرژانتین با ارائه پزو مقاومت کرده است. این استراتژی بخشی از برنامه‌ای برای کاهش تورم و تقویت پزو در آستانه انتخابات میان‌دوره‌ای آرژانتین در اکتبر است.
خوآکین باگز، مدیر عامل کارگزاری Grit Capital Group، گفت: «فروش اوراق قرضه راه را برای انباشت ذخایر ارزی از طریق معاملات آتی باز می‌کند. این معامله یک رویداد نقدینگی برای عصر جدید تجارت با نرخ بهره بالاتر در آرژانتین است.»
ارسال نظر